Bericht zu Schweizer Privatmarketinginvestitionen
Die Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) Association, der Berufsverband der globalen alternativen Investmentbranche, und Stableton Financial AG (Stableton), die führende europäische Fintech-Plattform für Alternative Investments, haben den Bericht mit dem Titel „Allocation to Private Markets in Switzerland“ veröffentlicht.
Das Hauptziel des Berichts besteht darin, besser zu verstehen, wie Anlageexperten in der Schweiz Privatmarktinvestitionen , dh. Private Equity, einschließlich Risikokapital, Private Debt, private Infrastruktur und private Immobilien, im Kontext ihres Gesamtportfolios angehen und entwickeln wollen. Befragt wurden in der Schweiz ansässige Anlageexperten aus der gesamten Finanzdienstleistungsbranche, von Banken und Vermögensverwaltern über Family Offices und Pensionskassen bis hin zu unabhängigen Vermögensverwaltern und Fintech-Unternehmen.
Die fünf wichtigsten Erkenntnisse des Berichts sind:
- Anleger suchen ein Engagement in Privatmarktanlagen hauptsächlich wegen des Performancepotenzials und der Ertragsdiversifizierung. Der Bericht enthüllt, dass eine große Anzahl von Anlegern Privatmärkte als eine Möglichkeit betrachten, sowohl das Portfolio zu differenzieren als auch die Manager- und Anlagequalität zu signalisieren.
- Der Zugang zu Privatmarktinvestitionen, sei es zu konkreten Gelegenheiten oder zu Managern, ist die am häufigsten genannte Herausforderung. Das wahrgenommene Risiko privater Investitionen ist ein häufig genannter Grund, nicht zu investieren. Die Bereitstellung von Ressourcen für die Due Diligence, entweder intern oder durch hochwertige externe Anbieter, ist unerlässlich, um diese Herausforderungen zu meistern.
- Schweizer Anlageexperten sind besonders erfahren und anspruchsvoll und verfügen über höhere Abschlüsse und zahlreiche Berufsbezeichnungen. Diese Eigenschaft verheißt Gutes für das Wachstum von Privatmarktanlagen in der Schweiz.
- Beschränkungen wie die Mindestinvestitionsgröße und Vorschriften stellen gewaltige Hindernisse für Direktinvestitionen in Privatmärkte dar. Anlagevehikel wie Feeder-Fondsstrukturen und strukturierte Produkte sind bevorzugte Optionen, um Zugang für diejenigen zu erhalten, die nicht in LP-Strukturen investieren können oder wollen.
- Die Umfrageteilnehmer erwarten, dass sie in den nächsten 12 Monaten die Allokation in Privatmarktanlagen erhöhen werden. Dies gilt insbesondere für Banken und Vermögensverwalter. Obwohl sich der Zinszyklus gewendet hat, scheint dies den Appetit der Anleger auf Privatmärkte bisher nicht zu bremsen. Wie sich ein neues Regime höherer Zinssätze und steigender Volatilität an den öffentlichen Märkten auf künftige Allokationen auf privaten Märkten auswirken wird, ist zugegebenermaßen schwer abzuschätzen. Wichtige Zukunftsthemen beziehen sich auf technologischen Fortschritt, Gesundheit und ESG.
Laura Merlini, CAIA, Managing Director EMEA der CAIA Association, sagte : „Wenn Intuitionen oft ein Wegweiser zur Wahrheit sind, dann bestätigt diese Umfrage die Idee einer sehr anspruchsvollen Anlagekultur in der Schweiz, in der sich der Portfolioaufbau und die Allokation in alternativen Anlagen um Kunden und langfristige Investitionen drehen. Begünstigte Ergebnisse.“
„Die Idee für die Umfrage entstand aus unserem Bestreben, objektive und umsetzbare Einblicke in die Schweizer Privatmärkte zu liefern. Dank des Schweizer Kapitels der CAIA Association hatten wir das Glück, mit dem herausragenden Berufsverband der globalen alternativen Investmentbranche zusammenzuarbeiten. Ich danke den Autoren für ihre außergewöhnliche wissenschaftliche Arbeit und Laura Merlini, CAIA, für ihre unermüdliche Unterstützung. Mögen diese Erstausgabe und künftige Ausgaben zu einer Anlaufstelle für alle werden, die sich für die Schweizer Aspekte von Privatmarktinvestitionen interessieren“, fügte Andreas Bezner, CFA, Mitbegründer und CEO von Stableton hinzu.
Die Umfrage wurde während einer besonders herausfordernden makroökonomischen und geopolitischen Zeit im April und Mai 2022 durchgeführt. Während die Befragten den Zinssätzen, der Inflation und dem Wirtschaftswachstum große Aufmerksamkeit schenken, scheinen die Anleger an die Fähigkeit von Privatmarktanlagen und den Inflationsschutz zu glauben. In Anbetracht der Geschichte der Schweizer Finanzmarkt-Trendsetzer kann der Bericht daher besonders relevant sein, um die aktuelle Umgestaltung der globalen Märkte zu verstehen und Klarheit und Einblicke in Bezug auf zukunftsfähige Anlageportfolios zu liefern.