Rapporto sugli investimenti svizzeri nel marketing privato
La Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) Association, l'associazione professionale del settore globale degli investimenti alternativi, e Stableton Financial AG (Stableton), la principale piattaforma fintech europea per gli investimenti alternativi, hanno pubblicato il rapporto intitolato "Allocation to Private Markets in Switzerland" . .
L’obiettivo principale del rapporto è capire meglio come i professionisti degli investimenti in Svizzera investono i mercati privati, ad es. Avvicinarsi e sviluppare il private equity, compreso il capitale di rischio, il debito privato, le infrastrutture private e gli immobili privati, nel contesto del loro portafoglio complessivo. Sono stati intervistati professionisti degli investimenti con sede in Svizzera provenienti da tutto il settore dei servizi finanziari, da banche e gestori patrimoniali a family office e fondi pensione, gestori patrimoniali indipendenti e società fintech.
I cinque risultati chiave del rapporto sono:
- Gli investitori cercano esposizione agli investimenti dei mercati privati principalmente per il potenziale di performance e la diversificazione del reddito. Il rapporto rivela che un gran numero di investitori guarda ai mercati privati come un modo per differenziare i portafogli e segnalare il gestore e la qualità dell’investimento.
- L’accesso agli investimenti del mercato privato, che si tratti di opportunità specifiche o di gestori, è la sfida più citata. Il rischio percepito dell’investimento privato è un motivo comunemente citato per non investire. Fornire risorse di due diligence, internamente o tramite fornitori esterni di alta qualità, è essenziale per superare queste sfide.
- I professionisti svizzeri degli investimenti sono particolarmente esperti ed esigenti, in possesso di titoli di studio avanzati e numerosi titoli di lavoro. Questa caratteristica fa ben sperare per la crescita degli investimenti del mercato privato in Svizzera.
- Restrizioni come la dimensione minima dell’investimento e le normative pongono ostacoli formidabili agli investimenti diretti nei mercati privati I veicoli di investimento come le strutture dei fondi feeder e i prodotti strutturati sono opzioni preferite per ottenere l’accesso per coloro che non possono o non vogliono investire in strutture LP.
- Gli intervistati prevedono di aumentare l’allocazione alle attività dei mercati privati nei prossimi 12 mesi. Ciò vale in particolare per banche e gestori patrimoniali. Sebbene il ciclo dei tassi di interesse sia invertito, ciò non sembra aver finora smorzato l’interesse degli investitori per i mercati privati. È certamente difficile prevedere come un nuovo regime di tassi di interesse più elevati e crescente volatilità nei mercati pubblici influenzerà le future allocazioni del mercato privato. Importanti temi futuri riguardano il progresso tecnologico, la salute e gli ESG.
Laura Merlini, CAIA, Managing Director EMEA dell’Associazione CAIA, ha dichiarato: “Se l’intuizione è spesso una guida alla verità, allora questo sondaggio conferma l’idea di una cultura d’investimento molto sofisticata in Svizzera, in cui la costruzione del portafoglio e l’allocazione ad gli investimenti stanno cambiando trasformando clienti e investimenti a lungo termine. Risultati favoriti”.
«L’idea del sondaggio è nata dal nostro desiderio di fornire informazioni obiettive e attuabili sui mercati privati svizzeri. Grazie alla sezione svizzera dell’Associazione CAIA, abbiamo avuto la fortuna di collaborare con la principale associazione professionale del settore globale degli investimenti alternativi. Ringrazio gli autori per l’eccezionale lavoro scientifico e Laura Merlini, CAIA, per il suo incrollabile sostegno. Possano questa prima e le future edizioni diventare un punto focale per chiunque sia interessato agli aspetti svizzeri degli investimenti sui mercati privati”, ha aggiunto Andreas Bezner, CFA, co-fondatore e CEO di Stableton.
L’indagine è stata condotta durante un periodo macroeconomico e geopolitico particolarmente difficile nei mesi di aprile e maggio 2022. Sebbene gli intervistati prestino molta attenzione ai tassi di interesse, all’inflazione e alla crescita economica, gli investitori sembrano credere nel potere degli investimenti dei mercati privati e nella protezione contro l’inflazione. Pertanto, data la storia dei trendsetter dei mercati finanziari svizzeri, il rapporto può essere particolarmente rilevante per comprendere l’attuale rimodellamento dei mercati globali e fornire chiarezza e approfondimenti relativi a portafogli di investimento pronti per il futuro.