Affermazioni fondamentali del documento di ricerca “Sostenibilità nel settore ipotecario

Nel tentativo di posizionare la piazza finanziaria svizzera come leader mondiale nei servizi finanziari sostenibili, il Consiglio federale sta assumendo un ruolo sussidiario e sta perseguendo un approccio basato sul mercato. Invece di intervenire direttamente o di imporre regolamenti rigidi, l'approccio basato sul mercato sostiene l'autoregolamentazione all'interno del settore e incoraggia gli operatori a sviluppare standard volontari e best practice. Per affrontare i criteri di sostenibilità in modo specifico nel settore dei finanziamenti immobiliari, nel giugno 2022 l'ASB ha definito delle linee guida per i fornitori di mutui ipotecari nell'ambito del processo di autoregolamentazione, che si applicheranno a partire dal 1° gennaio di quest'anno (Associazione Svizzera dei Banchieri, 2022).

L’importanza dei mutui per raggiungere gli obiettivi climatici del 2050

1. Il settore dell’edilizia è uno dei principali responsabili del consumo di energia e delle emissioni di CO2, pertanto per raggiungere gli obiettivi climatici del 2050 sono necessari retrofit sostenibili e una progettazione efficiente dal punto di vista energetico.

2. I mutui sono fondamentali per le riqualificazioni energetiche e i miglioramenti dell’efficienza degli edifici. Allineando i termini dei mutui agli obiettivi di sostenibilità, le banche e gli istituti di credito possono incentivare i proprietari a rendere più ecologiche le loro proprietà, contribuendo così al raggiungimento degli obiettivi climatici.

3. Nell’ambito dell’autoregolamentazione, le banche si impegnano a creare migliori incentivi per una maggiore sostenibilità nelle aree del loan-to-value, dell’accessibilità, dell’ammortamento e dei tassi di interesse, soprattutto per i proprietari privati. Un’ampia percentuale di mutui è concessa a proprietari privati.

Il ruolo dei proprietari privati

4. I proprietari privati sono fondamentalmente messi peggio in termini di sostenibilità rispetto ai proprietari istituzionali, anche se per molto tempo il problema è stato a livello di ‘volontà’. L’aumento dei prezzi dell’energia e dei costi degli interessi, così come l’aumento della regolamentazione e dell’interesse pubblico, hanno probabilmente aumentato la volontà.

5. Le barriere cognitive devono essere abbattute attraverso una consulenza completa, al fine di aumentare il tasso di rinnovamento tra i proprietari privati. Molti proprietari non si rendono conto che la sostenibilità può essere finanziariamente gratificante, in quanto può portare a tassi di occupazione più elevati, a redditi da locazione, a costi operativi più bassi, a una maggiore liquidità e a premi di rischio più bassi, che a loro volta aumentano il valore della proprietà.

6. È necessario rimuovere le barriere finanziarie per aumentare il tasso di rinnovamento tra i proprietari privati. Condizioni ipotecarie interessanti possono infine convincerli ad agire, dopo averli preparati e istruiti.

Offerta di mutui verdi

7. I finanziamenti ipotecari che premiano finanziariamente e incoraggiano il comportamento sostenibile esistono già e sono integrati nell’offerta di prodotti di molti istituti di credito. Attualmente non esiste una tassonomia standard e vengono utilizzati diversi certificati per classificare la sostenibilità.

8. I mutui verdi includono condizioni vantaggiose, ma possono essere criticati per le inefficienze e il potenziale greenwashing. Inoltre, le posizioni e gli impatti ambientali sono raramente comunicati all’esterno.

9. Gli istituti di credito che sono effettivamente impegnati possono finanziare i loro prestiti di mutui verdi emettendo obbligazioni verdi e quindi essere più efficienti e trasparenti. Così facendo, aumentano anche la loro competitività e la loro credibilità.

Cosa aspettarsi come proprietario privato?

10. I proprietari dovrebbero essere consapevoli del fatto che le pratiche verdi possono aumentare il valore della proprietà in diversi modi, mentre gli edifici meno sostenibili rischiano di diventare beni incagliati a causa di future misure normative e cambiamenti di mercato.

11. In futuro, un database migliorato e strumenti più accurati potrebbero consentire una registrazione più precisa delle emissioni di CO2 e dell’energia grigia degli immobili, che porterebbe a una determinazione dei prezzi più efficiente e simmetrica nei prestiti. Ciò consentirebbe di finanziare le proprietà verdi a condizioni più favorevoli, mentre le proprietà non verdi potrebbero ricevere condizioni meno favorevoli.

Informazioni più dettagliate su www.avobis.ch/wp-content/uploads/esg-im-hypothekargeschaeft_final.pdf

Quelle: Avobis