Rapport sur les investissements marketing privés suisses
La Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) Association, l'association professionnelle de l'industrie mondiale de l'investissement alternatif, et Stableton Financial AG (Stableton), la principale plateforme européenne de fintech pour les investissements alternatifs, ont publié le rapport intitulé "Allocation to Private Markets in Switzerland" . .
L’objectif principal du rapport est de mieux comprendre comment les professionnels de l’investissement en Suisse investissent sur les marchés privés, c’est-à-dire. Approcher et développer le capital-investissement, y compris le capital-risque, la dette privée, les infrastructures privées et l’immobilier privé, dans le cadre de leur portefeuille global. Des professionnels de l’investissement basés en Suisse dans l’ensemble du secteur des services financiers ont été interrogés, des banques et gestionnaires d’actifs aux family offices et fonds de pension, en passant par les gestionnaires d’actifs indépendants et les entreprises fintech.
Les cinq principales conclusions du rapport sont les suivantes :
- Les investisseurs recherchent une exposition aux placements sur les marchés privés principalement pour le potentiel de rendement et la diversification des revenus. Le rapport révèle qu’un grand nombre d’investisseurs se tournent vers les marchés privés comme un moyen à la fois de différencier les portefeuilles et de signaler la qualité des gestionnaires et des investissements.
- L’accès aux investissements sur le marché privé, qu’il s’agisse d’opportunités spécifiques ou de gestionnaires, est le défi le plus souvent cité. Le risque perçu de l’investissement privé est une raison souvent invoquée pour ne pas investir. Fournir des ressources de diligence raisonnable, soit en interne, soit par l’intermédiaire de prestataires externes de haute qualité, est essentiel pour surmonter ces défis.
- Les professionnels suisses de l’investissement sont particulièrement expérimentés et exigeants, titulaires de diplômes supérieurs et de nombreux titres professionnels. Ce trait est de bon augure pour la croissance des investissements sur le marché privé en Suisse.
- Des restrictions telles que la taille minimale d’investissement et les réglementations constituent des obstacles considérables à l’investissement direct sur les marchés privés.Les véhicules d’investissement tels que les structures de fonds nourriciers et les produits structurés sont les options privilégiées pour accéder à ceux qui ne peuvent ou ne veulent pas investir dans des structures LP.
- Les répondants prévoient d’augmenter l’allocation aux actifs des marchés privés au cours des 12 prochains mois. Cela s’applique en particulier aux banques et aux gestionnaires d’actifs. Bien que le cycle des taux d’intérêt se soit retourné, cela ne semble pas avoir freiné l’appétit des investisseurs pour les marchés privés jusqu’à présent. Il est certes difficile de prédire comment un nouveau régime de taux d’intérêt plus élevés et une volatilité croissante sur les marchés publics affecteront les allocations futures sur les marchés privés. Les futurs sujets importants concernent le progrès technologique, la santé et l’ESG.
Laura Merlini, CAIA, Managing Director EMEA de l’Association CAIA, a déclaré : « Si les intuitions sont souvent un guide vers la vérité, alors cette enquête confirme l’idée d’une culture d’investissement très sophistiquée en Suisse, dans laquelle la construction de portefeuille et l’allocation aux alternatives les investissements évoluent en tournant les clients et les investissements à long terme. Résultats favorisés.
«L’idée de l’enquête est née de notre volonté de fournir des informations objectives et exploitables sur les marchés privés suisses. Grâce au chapitre suisse de l’Association CAIA, nous avons eu la chance de travailler avec l’association professionnelle prééminente de l’industrie mondiale de l’investissement alternatif. Je remercie les auteurs pour leur travail scientifique exceptionnel et Laura Merlini, CAIA, pour son soutien indéfectible. Puisse cette première édition et les futures éditions devenir un point central pour quiconque s’intéresse aux aspects suisses de l’investissement sur les marchés privés », a ajouté Andreas Bezner, CFA, co-fondateur et PDG de Stableton.
L’enquête a été menée pendant une période macroéconomique et géopolitique particulièrement difficile en avril et mai 2022. Alors que les répondants prêtent une attention particulière aux taux d’intérêt, à l’inflation et à la croissance économique, les investisseurs semblent croire au pouvoir des marchés privés en matière d’investissement et de protection contre l’inflation. Par conséquent, compte tenu de l’histoire des pionniers des marchés financiers suisses, le rapport peut être particulièrement pertinent pour comprendre la refonte actuelle des marchés mondiaux et fournir de la clarté et des informations sur les portefeuilles d’investissement prêts pour l’avenir.