Les investisseurs privés font avancer l’innovation à Zurich
Les sociétés de capital-investissement et de capital-risque, les family offices et les fondations jouent un rôle central dans le financement des start-ups dans le canton de Zurich. Une nouvelle étude montre que les investisseurs en capital-investissement contribuent de manière décisive à la capacité d'innovation de la région. Néanmoins, le financement de la croissance reste un défi, raison pour laquelle le canton de Zurich souhaite prendre des mesures ciblées avec le projet "Renforcement de la place des investisseurs".
La place financière de Zurich n’est pas seulement un centre important pour les banques et les assurances, mais aussi un facteur clé pour le développement des jeunes entreprises. Les investisseurs privés tels que les sociétés de capital-investissement et de capital-risque, les multi et single family offices ainsi que les fondations soutiennent les start-ups par des investissements ciblés qui favorisent l’innovation et la croissance économique.
Selon la nouvelle étude « Finanzplatz Zürich 2025/2026 », commandée par l’Office cantonal de l’économie et le département municipal du développement urbain, 208 sociétés de capital-investissement et de capital-risque et plus de 2800 fondations sont actives dans la région de Zurich. Elles emploient au total environ 3800 personnes et ont largement contribué au développement de l’innovation à Zurich au cours des dix dernières années.
Croissance et lacunes de financement dans l’écosystème des start-ups
Entre 2014 et 2024, plus de 900 start-ups ont été créées dans la région de Zurich, qui ont levé un total de 9,6 milliards de francs suisses de capitaux lors de différents tours de financement. Près de la moitié du volume total de financement des start-ups en Suisse. Pour les entreprises dont la structure des investisseurs est connue, environ un tiers des fonds proviennent de bailleurs de fonds régionaux.
L’étude montre cependant que de nombreuses start-ups, après avoir été initialement soutenues par des accélérateurs, des incubateurs et des fondations, se heurtent à des obstacles de financement lors de la phase de croissance suivante. Alors que les sociétés de capital-investissement et de capital-risque se lancent de plus en plus dans le financement de l’expansion, un déficit de financement persiste. Cela peut conduire les jeunes entreprises à se tourner vers l’étranger pour obtenir des capitaux afin de changer d’échelle.
Zurich, un lieu attractif pour les capitaux propres
La région de Zurich offre des conditions optimales pour les investisseurs en raison de son environnement de marché fort, de son réseau international et de la disponibilité de professionnels hautement qualifiés. Les single family offices, en particulier, jouent un rôle croissant, car ils permettent des investissements à long terme dans des projets innovants. Les single family offices suisses investissent en moyenne 12% de leurs actifs sous gestion dans le capital-risque, dont environ 24 milliards de francs suisses sont investis dans des projets au sein de la Suisse.
Selon Michael Grass de BAK Economics, qui a mené l’étude, il est crucial de combler le déficit de financement pendant la phase de croissance des start-ups. Cela permettrait non seulement de garantir la capacité d’innovation de la région, mais aussi de réduire le risque de délocalisation.
L’initiative « Renforcement du site des investisseurs » démarre
Sur la base des résultats de l’étude, le canton de Zurich lance le sous-projet « Renforcement du site des investisseurs » dans le cadre de l’initiative « Innovationsstandort 2030 ». La direction de l’économie publique a pour mission de développer des mesures ciblées pour améliorer l’attractivité du site pour les investisseurs en capital-risque. L’objectif est d’optimiser les conditions d’investissement pour les start-ups et les scale-ups et de développer les possibilités de financement dans la région.
Des dialogues entre les décideurs politiques, les entreprises et les investisseurs doivent permettre de développer des stratégies concrètes pour renforcer encore la position de Zurich en tant que site leader pour le capital-risque. La ville de Zurich est déjà activement engagée dans la promotion des start-ups, notamment avec des incubateurs comme BlueLion et Startzentrum Zürich, ainsi qu’avec le programme municipal KlimUp pour l’innovation durable.
Les résultats de l’initiative doivent contribuer à développer Zurich en tant que site d’investissement dynamique et compétitif et à assurer la pérennité de la place économique.